2011年是“十二五”规划的开局之年，受益于新的能源规划，核能领域将在未来一段时间里呈现“大干快上”的态势，行业上下游企业有望从中获益；太阳能领域在国内产能增加的背景下，价格或将走出高开低走的轨迹；风能领域经过多年的自由发展，2011年将转入龙头企业洗牌期，行业有望出现数家在国际上具备影响力的大企业。

    2010年顺利打烊，托政策洪福，国内新能源产业一片火热。风能、太阳能、核能等新能源企业利润丰厚，业内戏言：“2010年，企业数钱数到手抽筋。”

    2011年，新能源行业或将难现此等百花齐放胜景，行业发展前景将分化。

    太阳能：高开低走

    2010年太阳能行业可以用“低开高走”来形容，年初多晶硅价格尚在每公斤40-50美元之间徘徊，而到了6月，行情开始上涨。

    2010年6月，国内多晶硅的价格涨至每公斤60美元左右，进入7月以后，多晶硅的价格开始节节上升，8月下旬，站上每公斤70美元关口，进入9月，多晶硅现货报价就一举突破了每公斤90美元并一度跃过100美元。而今，多晶硅价格虽有回落，但仍稳定在90美元左右，价格比2010年年初上涨约1倍。

   “此轮多晶硅价格的上涨主要因为供求关系发生变化的结果，是市场机制在起作用。”中国可再生能源学会副理事长孟宪淦表示，今年光伏电池和组件企业订单都不错，从而导致对多晶硅的需求大幅上升，带动了价格的上涨。

    据悉，2010年全球光伏产业比预计要乐观得多，绝大部分的电池和组件生产企业为了应付源源不断的订单，不得不满负荷运转，并纷纷扩产。

    中国光伏产业联盟秘书长王勃华表示，太阳能电池的市场持续向好，带动上游多晶硅材料需求增加。全球最大的光伏市场德国从2010年7月开始陆续下调光伏补贴，很多系统集成商纷纷赶在补贴下调前完成系统安装，导致市场提前释放，多晶硅市场景气度增高。此外，基于良好的市场预期，我国有不少光伏企业大规模扩产，新增的电池产能加大了对我国多晶硅市场的需求。

    在需求增加的情况下，供应却没有增加。

    目前我国很多多晶硅生产商发现，接到手的订单远远大于自身的产能。不少多晶硅生产商不仅手中订单充足，而且继续向市场供应多晶硅的能力也有限。其中，乐电天威、新光硅业已经被多晶硅长单锁定，对市场的多晶硅供货量有限。此外，自2010年9月份开始，江苏中能生产的多晶硅主要以满足自己生产太阳能硅片为主，一二级的硅料基本不再进行市场出售，只有少量的三级硅料用于满足老客户的需求。江西赛维LDK有关人士表示，公司生产的硅料也主要是满足自己生产为主。

    多晶硅价格猛涨、订单饱满的繁荣景象，使得今年多晶硅企业赚得盆满钵满。

    高兴之余，业内专家对明年价格走势心有疑虑。
 
    无锡尚德董事长施正荣认为，目前全球光伏发电终端市场的价格在下跌，7月份德国上网电价下降15%左右，2011年还要降低10%，要想维护这个市场，太阳能发电的成本必须要持续下降。整个产业链的成本要下降，目前多晶硅价格上涨是不可持续的。

    分析人士表示，预计2010年全球多晶硅产量约为10.2万吨，需求为11.7万吨，供需总体平衡，稍有缺口；预计2011年全球对多晶硅的需求量达14.4万吨，产量为15.2万吨，供需基本平衡，供大于求。多晶硅的价格也可能在2011年出现转折，价格也将由此开始下跌。

    国务院参事、中国可再生能源学会理事长石定寰表示，上一轮多晶硅价格暴涨时，我国没有足够的产能，现在我国已经有大规模的多晶硅生产企业，有几万吨的多晶硅材料基地，有这些产能的存在，就有可能抑制价格上涨。此外，石定寰还表示：“长期来看，随着技术的提高，多晶硅价格还应该是下降的。”

   “高开低走”已成为共识，业内企业现在唯有希望多晶硅价格这个高位运行的“子弹”可以飞得更久些。

    风能：非强勿扰

    经过近5年每年超过100%的市场扩张，2010年风电市场迎来一个明显的转折点。据中金公司预计，2010年中国风电年新增装机将增长50%，2011-2012年增速小幅放缓至30%。

    虽然行业发展速度放缓，但是行业龙头企业并没有受到多大影响。2010年风电行业的大佬们就已开始在利用并购和价格战，抢夺行业的市场份额，挤压中小企业的生存空间。

    2010年年初，金风科技对2008年7月中标的甘肃酒泉风电基地瓜州北大桥第四、瓜州干河口第六风电场各20万千瓦风电特许权项目中标金额进行调整，决定将原来的合同金额25.7亿元调至20.7亿元，共计缩水5亿元。

    行业龙头企业将质优产品价格拉至与二三线企业同等，进而抢夺市场。事实上，这样的竞争已经产生了效果。目前金风科技、华锐风电、东方电气这三大行业龙头企业市场份额超过60%，风电设备市场显示出集中化趋势。

    价格战的硝烟仍未散尽，行业“大佬们”又举起了并购的大旗。

    2010年10月，金风科技在香港H股挂牌，募资70亿港元。随后，金风科技发布公告称，将以不超过2亿元向保利协鑫母公司协鑫集团收购协鑫江苏85%股权和协鑫锡林25%股权，并向上海国能投资收购协鑫江苏15%股权。收购完成后，金风科技将持有协鑫江苏100%的股权和协鑫锡林100%的股权。协鑫江苏及协鑫锡林主要生产、组装和销售1.5兆瓦及以上风机叶片，风力发电设备的研究与开发。

    2011年，这样的并购或将更多。

    临近2010年年底，中国证监会发布公告称已经审核通过华锐风电的首发申请，华锐风电即将登陆资本市场。加上此前已经成功在A股上市的东方电气、金风科技、湘电股份等企业，国内排名前列的风电设备企业均已打通产业和金融的“任督二脉”，各家企业的“内功”已取得长足的进步。

    从资本市场上融得的巨额资金，将为风电行业的“大佬们”未来攻城掠地提供充足的炮弹，行业并购整合浪潮正在酝酿。

    除并购、价格战外，中小企业还可能失去一个极具发展潜力的新市场。“国内的陆上风电资源已基本被瓜分完毕，未来发展的空间不大，未来风电产业的蓝海在于海上。”浙江运达风力发电公司华北区域经理金立萍表示。

    但这个市场并非任何企业都可以染指的。根据2010年3月工业和信息化部发布的《风电设备制造行业准入标准》征求意见稿，海上风电机组生产企业必须具备生产单机容量2.5兆瓦以上、年产量100万千瓦以上的能力，并要求有一台海上风机的运行业绩。从目前我国的风电整机现状来看，能够达到上述标准的整机制造厂商不超过10家。

    据悉，目前在此领域展开研发的只有寥寥几家，其中，湘电股份生产的全国首台5兆瓦风机下线，成为大功率风机第一个吃螃蟹者。华锐风电完成了具有自主知识产权的5兆瓦风电机组。金风科技董事长武钢向记者表示，该公司6兆瓦风机正在研发中。近日，该公司拟增资5.5亿元至江苏金风用于实施6兆瓦级永磁直驱风力发电机组的研制、上海试验风电场及海洋风电工程项目。

    根据《标准》以及现在的实际情况，未来海上风电的“绣球”很可能抛向金风科技、湘电股份、华锐风电、东方电气、上海电气、长征电器等行业龙头企业，海上风电或现强者通吃的局面。

    2011年，风电行业非强勿扰。

    核能：大干快上

    上世纪90年代，秦山核电站诞生，我国结束了无核电的历史。2007年，我国出台了《核电中长期发展规划》，把我国核电发展的目标定为到2020年核电运行装机容量达到4000万千瓦。而根据新的《核电中长期发展规划》，该数据调整为8000万千瓦。

    业内专家表示：“我国要想达到2020年核电装机8000万千瓦的目标，2015年，我国的装机目标将超过1500万千瓦。为实现该目标，在‘十二五’期间提高核电站开工量是核电产业规划的重点任务之一。原因在于核电站的建设周期长达4-5年，要想让核电站在2015年装机目标超过1500万千瓦，必须从2011年就实现足够的核电开工量。

    建设新的核电站任务已经下达，但核电企业“手头的活”却仍没有完成。截至2010年9月，国务院已核准建设34台核电机组，其中正在开工建设的机组达25台，我国已成为全球核电在建规模最大的国家。

    2011年，在新的《核电中长期发展规划》引导下，国内核电建设浪潮将如火如荼地展开。在此中受益的，不仅仅是核电企业，还将包括国内的核电设备企业。为了满足核电建设需求，从2011年开始，这些企业将不得不开足马力努力生产各项设备。东方电气核电项目处副处长李国强表示：“现在正是核电发展的大好时机。”

   “一个核电建设项目能够吸引成百上千亿元的投资，带动整个链条从上至下大批企业的发展，包括矿产资源的开采、冶炼、加工，机械制造、新型材料、建筑、钢铁、水泥、精密仪器制造、阀门仪表、核废料处理等等。”

   中投顾问分析师周修杰分析，未来我国核电建设中，核电装备国产化率将达70%以上，仅此业务就将给国内核电设备企业创造巨大市场。

    银河证券分析师认为：“核电相对其他行业，在技术、资金和行业资质等方面门槛很高。整个核电产业链比较长，但是由于门槛比较高，能够参与其中的企业并不多，特别是加工制造难度较高、占比很大的核电主设备目前国内仅限于少数几家企业。因此，参与核电主设备制造的东方电气、上海电气、哈尔滨电气等上市公司将从中受益。”