2021年11月9日，长江电力2016年发行的中国企业首单双币种股票挂钩债券（以下简称“长电可交债”），也是同期发行规模最大的一笔可交换债券，完成到期兑付，标志着本期债券存续期管理工作圆满结束。

本次债券发行实现了零票息和零收益率融资、节约财务费用、盘活存量资产，以及创新融资落实公司国际化战略等多重既定目标，实施效果良好。长江电力坚定不移推行国际化发展战略，积极开拓国际市场新业务。

通过发行本次债券，募集资金用于德国梅尔海上风电、秘鲁路德斯配电等多个境外项目投资，公司成功以“融资、资产两头在外，现金收益回流”的方式实现国际化业务突破和高质量可持续发展，通过创新盘活非主业金融资产，支持水电和配售电等主业投资。

长江电力自成立以来，按照“直接债务融资为主、股权融资为辅，不断创新融资渠道”的管理思路，凭借优良的资产质量、稳健的财务指标、优质的品牌形象和资信优势，累计发行各类债券2,350亿元，以股权融资方式共筹集资金1,165亿元，为公司业务发展提供了充足的低成本资金保障，成为证券市场的定价标杆。

长江电力始终注重 维护优良资信

公司常年维持境内AAA级信用评级，同时具备交易所“优化融资监管”和银行间市场“顶级储架式发行（TDFI）”资质；于2015年获得惠誉A+级公开评级，于2021年获得穆迪A1级公开评级，均与中国主权信用评级一致；获得伦敦证券交易所“绿色经济标志”认证。

长江电力始终注重 融资品种创新

自2007年发行我国首单公司债以来，长江电力不断创新融资方式，融资品种涵盖了我国资本市场全部主流融资品种，在发行结构、融资规模等方面实现多项创新。除长电可交债外，长江电力紧跟各项监管创新政策，积极实施“疫情防控”主题债券、绿色公司债券、可持续发展挂钩债券以及“沪伦通”全球存托凭证（GDR）等产品发行，均取得理想的发行效果。

长江电力始终注重 投融紧密结合

长江电力直接融资坚持以投资需求为导向，在历次重大并购项目中，公司综合考虑投资方案、债务结构等多方面因素，科学制定投融资一揽子方案，确保资金匹配合理、融资方案最优、价值创造最大。

未来，长江电力将充分发挥A+G上市平台和境内外优质资信优势，一如既往坚持“创新、共赢”的融资理念，以绿色金融和融资创新为抓手，深度融入市场、服务市场，巩固价值投资和优质发行人品牌形象，引领我国证券市场发展。